El resurgimiento de los aranceles estadounidenses bajo la administración Trump, junto con las tensiones geopolíticas en curso, ha reavivado la incertidumbre para el sector exportador de aluminio de China.
Dado que productos como láminas, tiras, discos, aluminio recubierto de color y contenedores de papel de aluminio enfrentan directamente barreras comerciales más altas, los fabricantes chinos deben sortear fluctuaciones monetarias volátiles (por ejemplo, el peso mexicano cae a medida que las amenazas arancelarias de Trump aumentan el USD/MXN), presiones de costos y reconfiguraciones de la cadena de suministro.
Este artículo examina los efectos en cascada de los aranceles sobre los precios, los ingresos del gobierno (los aranceles están diseñados para recaudar dinero para el gobierno) y las respuestas estratégicas para las empresas.
Las amenazas arancelarias de Trump: guerra comercial
Los aranceles propuestos por Trump de más del 60% sobre las importaciones chinas, anunciados durante su campaña de 2024, apuntan explícitamente a industrias como el acero y el aluminio. A diferencia de los cautelosos ajustes de Biden a los aranceles de la Sección 301 (¿Biden aumentó los aranceles? Sí, pero de forma selectiva), el enfoque de Trump prioriza la rápida generación de ingresos (los aranceles están diseñados para recaudar dinero para el gobierno) y el proteccionismo centrado en los votantes. Para productos de aluminio como:
- Láminas/tiras de aluminio (utilizadas en automoción y construcción)
- Discos circulares (para utensilios de cocina y electrónica)
- Aluminio recubierto de color (una exportación premium para revestimientos arquitectónicos)
- Envases de aluminio (envases de alimentos que dependen de la rentabilidad)
Los aranceles reducen directamente los márgenes, lo que obliga a los exportadores a absorber costos o correr el riesgo de perder participación de mercado.
La postura de Trump sobre los aranceles comerciales ya ha influido en los mercados de divisas. El peso mexicano (MXN) se debilitó tras sus amenazas de imponer aranceles del 60% a los productos chinos, lo que generó preocupaciones sobre un efecto contagio en otros mercados emergentes. Un tipo de cambio USD/MXN más fuerte indica la ansiedad de los inversores por posibles guerras comerciales, que podrían afectar indirectamente las exportaciones de aluminio de China al aumentar la volatilidad del mercado global.
¿Los aranceles aumentarán los precios para los consumidores estadounidenses?
Históricamente, los aranceles generan mayores costos de importación, que a menudo se trasladan a los consumidores. En el caso de láminas, hojas y discos de aluminio, los fabricantes estadounidenses que dependen de las importaciones chinas pueden enfrentar interrupciones en la cadena de suministro y aumentos de precios. Según analistas de la industria, aranceles del 10 al 25 por ciento podrían aumentar los costos del producto final entre un 5 y un 15 por ciento, afectando a industrias que van desde el embalaje hasta la construcción.
¿Biden aumentó los aranceles?
Si bien Biden mantuvo la mayoría de los aranceles de la era Trump, su administración se centró en exenciones estratégicas para ciertos productos. A diferencia del enfoque amplio de Trump, las políticas de Biden fueron más específicas y evitaron shocks drásticos en los mercados. Sin embargo, si Trump regresa con aranceles aún más altos (hasta el 60%), el sector del aluminio de China podría enfrentar desafíos sin precedentes.
Cómo afectan los aranceles a las exportaciones de aluminio de China
China es el mayor productor mundial de láminas, tiras y láminas de aluminio y representa más del 50% del suministro mundial. Estados Unidos es un mercado clave, particularmente para productos de aluminio de alta precisión utilizados en la industria aeroespacial, automotriz y electrónica.
Impacto de los aranceles: Los aranceles más altos encarecen el aluminio chino en comparación con las alternativas de India, Vietnam o México.
Los compradores estadounidenses pueden buscar proveedores alternativos, lo que obligará a los exportadores chinos a orientarse hacia mercados emergentes como África y el Sudeste Asiático.
El aluminio recubierto de color se utiliza ampliamente en la construcción para techos, revestimientos y aislamientos. El auge de la construcción en Estados Unidos ha impulsado la demanda, pero los aranceles podrían:
- Proyectos de infraestructura estadounidenses lentos debido a la inflación de costos.
- Los proveedores chinos se centrarán en los mercados nacionales y no estadounidenses.
China domina las exportaciones de envases de papel de aluminio y suministra el 70% de los envases para servicios alimentarios de Estados Unidos. Si los aranceles aumentan:
- Los restaurantes y cadenas de alimentos estadounidenses pueden enfrentar mayores costos de empaque.
- Los fabricantes chinos podrían perder participación de mercado frente a productores locales estadounidenses o proveedores mexicanos.
¿Qué efecto tiene el aumento de aranceles?
Si bien los aranceles generan ingresos para el gobierno, su objetivo principal suele ser proteccionista. El Tesoro de Estados Unidos recaudó 85 mil millones de dólares en aranceles (2023), pero los economistas sostienen que los consumidores soportan el costo a través de precios más altos. Y las guerras comerciales perjudican el crecimiento a largo plazo al alterar las cadenas de suministro globales.
Las amenazas arancelarias de Trump se alinean con su política de “Estados Unidos primero”, cuyo objetivo es reducir la dependencia de las importaciones chinas. Impulsar la producción de aluminio en Estados Unidos (aunque la capacidad interna sigue siendo limitada).
Sin embargo, los expertos advierten que China podría tomar represalias con sus propios aranceles, lo que llevaría a un escenario en el que ambas economías perderían.
Respuestas de los exportadores chinos de aluminio
- Diversificación de productos: Cambiar el enfoque hacia aleaciones de alto margen (por ejemplo, discos 7075 de grado aeroespacial). Ampliar las ventas de contenedores de papel de aluminio al Sudeste Asiático y Europa, donde los aranceles siguen siendo más bajos.
- Asociaciones de Nearshoring: construir empresas conjuntas en México o Vietnam para evitar los aranceles directos. Monitoree los riesgos vinculados a las caídas del peso mexicano a medida que las amenazas arancelarias de Trump aumentan el USD/MXN.
Conclusión
Los aumentos arancelarios propuestos por Trump representan una seria amenaza para las exportaciones de aluminio de China, particularmente de láminas, láminas, discos y aluminio. Si bien “los aranceles están diseñados para recaudar dinero para el gobierno”, su impacto más amplio incluye precios al consumidor más altos, interrupciones en la cadena de suministro y posibles guerras comerciales.